Uitgelegd: wat zijn de Pandora Papers en waarom zijn ze belangrijk?

Dit zijn 11,9 miljoen gelekte bestanden van 14 wereldwijde zakelijke dienstverleners die ongeveer 29.000 kant-en-klare bedrijven en particuliere trusts hebben opgericht in niet alleen obscure belastingjurisdicties, maar ook in landen als Singapore, Nieuw-Zeeland en de Verenigde Staten, voor klanten in heel de wereld.

De Papers bestaan ​​uit maar liefst 12 miljoen documenten van 14 bedrijven in offshore belastingparadijzen met details over eigendom van 29.000 offshore bedrijven en trusts.

Er zijn minstens 380 personen met de Indiase nationaliteit in de Pandora Papers . Van deze, deze website heeft tot dusver documenten met betrekking tot ongeveer 60 vooraanstaande personen en bedrijven geverifieerd en bevestigd. Wat doen de Pandora-papieren zeggen over deze entiteiten? En als trusts niet illegaal zijn, waar gaat het onderzoek dan over?

Wat zijn de Pandora-papieren?

Dit zijn 11,9 miljoen gelekte bestanden van 14 wereldwijde zakelijke dienstverleners die ongeveer 29.000 kant-en-klare bedrijven en particuliere trusts hebben opgericht in niet alleen obscure belastingjurisdicties, maar ook in landen als Singapore, Nieuw-Zeeland en de Verenigde Staten, voor klanten in heel de wereld.

Emma Stone nettowaarde 2017

Deze documenten hebben betrekking op het uiteindelijke eigendom van activa die zijn 'afgewikkeld' (of geplaatst) in particuliere offshore-trusts en de investeringen, waaronder contanten, aandelenbezit en onroerend goed, die door de offshore-entiteiten worden gehouden. Er zijn minstens 380 personen van Indiase nationaliteit in de Pandora Papers. Van deze, deze website heeft tot dusver documenten met betrekking tot ongeveer 60 vooraanstaande personen en bedrijven geverifieerd en bevestigd. Dit is een lopend onderzoek.

Wat onthullen de Pandora Papers?

De Pandora Papers onthullen hoe de rijken, de beroemdheden en de beruchten, van wie velen al op de radar stonden van onderzoeksbureaus, complexe meerlaagse truststructuren voor estate planning opzetten in rechtsgebieden die voor belastingdoeleinden losjes gereguleerd zijn, maar gekenmerkt worden door door luchtdichte geheimhoudingswetten.

De doeleinden waarvoor trusts zijn opgericht, zijn talrijk, en sommige ook echt. Maar een onderzoek van de kranten laat ook zien hoe het doel van velen tweeledig is: I) om hun echte identiteit te verbergen en afstand te nemen van de offshore-entiteiten, zodat het voor de belastingdienst bijna onmogelijk wordt om hen te bereiken en, ii) om investeringen - contanten, aandelen, onroerend goed, kunst, vliegtuigen en jachten - te beschermen tegen schuldeisers en wetshandhavers.

Waarin verschilt Pandora van de Panama Papers en Paradise Papers?

De Panama- en Paradise Papers gingen grotendeels over offshore-entiteiten die waren opgericht door respectievelijk particulieren en bedrijven. Het Pandora Papers-onderzoek laat zien hoe bedrijven een nieuw normaal hebben gecreëerd nadat landen zijn gedwongen om de schroeven op dergelijke offshore-entiteiten aan te halen met toenemende bezorgdheid over het witwassen van geld, terrorismefinanciering en belastingontduiking.

️ Lees het besteonderzoeks journalistiekin India. Abonneer u hier op de e-paper van The Indian Express.

De Pandora Papers doorbreken de bedrijfssluier en onthullen hoe trusts veelvuldig worden gebruikt als een vehikel in samenwerking met offshore-bedrijven die zijn opgericht met als enig doel investeringen en andere activa aan te houden door zakenfamilies en ultrarijke individuen. De trusts kunnen worden opgericht in bekende belastingparadijzen zoals Samoa, Belize, Panama en de Britse Maagdeneilanden, of in Singapore of Nieuw-Zeeland die relatieve belastingvoordelen bieden, of zelfs in South Dakota in de VS, de grootste economie.

Wat is een trust?

Een trust kan worden omschreven als een fiduciaire overeenkomst waarbij een derde partij, de trustee genoemd, activa aanhoudt namens personen of organisaties die hiervan profiteren. Het wordt over het algemeen gebruikt voor estate planning en successieplanning. Het helpt grote zakenfamilies om hun activa te consolideren - financiële investeringen, aandelenbezit en onroerend goed.

Een trust bestaat uit drie belangrijke partijen: 'Settlor' - iemand die een trust opricht, creëert of auteur; 'trustee' - iemand die de activa houdt ten behoeve van een aantal mensen genoemd door de 'settlor'; en 'begunstigden' - aan wie de voordelen van de activa worden nagelaten.

Een trust is geen afzonderlijke juridische entiteit, maar het juridische karakter ervan komt van de 'trustee'. Soms benoemt de 'settlor' een 'beschermer', die de bevoegdheden heeft om toezicht te houden op de trustee, en zelfs de trustee te verwijderen en een nieuwe aan te stellen.

Is het opzetten van een trust in India, of een offshore/buiten het land, illegaal?

Nee. De Indian Trusts Act, 1882, geeft een wettelijke basis aan het concept van trusts. Hoewel de Indiase wetgeving trusts niet als een rechtspersoon/entiteit ziet, erkennen ze de trust wel als een verplichting van de trustee om de activa die in de trust zijn afgewikkeld te beheren en te gebruiken ten behoeve van 'begunstigden'. India erkent ook offshore trusts, d.w.z. trusts die zijn opgericht in andere belastingjurisdicties.

Als het legaal is, waar gaat het onderzoek dan over?

Dit is een zeer terechte vraag. Het is waar dat er legitieme redenen zijn om trusts op te richten - en velen hebben ze opgezet voor real estate planning. Een ondernemer kan voorwaarden stellen aan 'begunstigden' om inkomsten te ontvangen die door de trustee worden uitgekeerd of activa erven na haar/zijn overlijden.

Bij het toewijzen van aandelen in het bedrijf, bijvoorbeeld vier broers en zussen, stelt de vaderpromotor voorwaarden dat een broer of zus het dividend van de aandelen kan krijgen en het eigendom van de aandelen kan claimen, maar het niet kan verkopen zonder het eerste recht van weigering aan de andere drie broers en zussen. Dit kan zijn om het eigendom van de onderneming binnen de familie te verzekeren.

Maar trusts worden door sommigen ook gebruikt als geheime voertuigen om onrechtmatig verkregen geld te parkeren, inkomsten te verbergen om belastingen te ontduiken, rijkdom te beschermen tegen wetshandhavers, het te isoleren van schuldeisers aan wie enorme bedragen verschuldigd zijn, en soms om het te gebruiken voor criminele activiteiten. Dat blijkt uit het onderzoek van Indian Express.

Dus, waarom worden trusts opgericht? En waarom in het buitenland? Wat moet je ook weten?

Overseas trusts bieden opmerkelijke geheimhouding vanwege de strikte privacywetten in het rechtsgebied waarin ze actief zijn. Veel hangt af van de bedoeling achter het opzetten van een offshore trust - en als de belastingdienst bewijs kan leveren dat malafide bedoelingen van de trust suggereert, dan hebben de rechtbanken de neiging om de belastingdienst te steunen in hun poging om de verschuldigde belastingen terug te vorderen.

Uit het onderzoek komen enkele belangrijke stilzwijgende redenen waarom mensen trusts opzetten:

i) Handhaving van een zekere mate van scheiding: ondernemers zetten particuliere offshore trusts op om een ​​zekere mate van scheiding van hun persoonlijke bezittingen te projecteren. Een 'settlor' (iemand die een trust opricht/creëert/opstelt) van een trust is niet langer eigenaar van de activa die hij in de trust plaatst of 'afwikkelt'. Op deze manier isoleert hij deze activa van schuldeisers.

Dit wordt het best geïllustreerd aan de hand van een voorbeeld: een vastgoedpromotor zet een offshore trust op, die bovenop vier offshore-entiteiten zit die enkele activa bezitten. Nu slepen private equity-investeerders verschillende entiteiten van de vastgoedgroep naar de National Company Law Tribunal op grond van de faillissementswet. Dat geldt ook voor huizenkopers die door dit bedrijf in woningen hebben geïnvesteerd. Maar de Pandora Papers laten zien dat de promotor tientallen miljoenen dollars aan activa naar de trust heeft verplaatst naar aanleiding van klachten van de politie in Delhi door zijn buitenlandse investeerders, die beweerden fondsen te hebben weggesluisd voor een bedrag van meer dan honderd miljoen dollar. Zijn vermogen verplaatst naar een offshore trust blijft veilig voor schuldeisers.

ii) Jaag op meer geheimhouding: offshore-trusts bieden ondernemers meer geheimhouding, gezien hun complexe structuren. De afdeling Inkomstenbelasting in India kan de uiteindelijke begunstigden alleen bereiken door informatie op te vragen bij het financiële onderzoeksbureau of de internationale belastingdienst in offshore-jurisdicties. Het uitwisselen van informatie kan maanden duren.

iii) Belasting vermijden onder het mom van planning: ondernemers vermijden dat hun NRI-kinderen worden belast op inkomsten uit hun activa door alle activa over te dragen aan een trust. Het eigendom van de activa berust bij de trust, en de zoon/dochter die slechts een 'begunstigde' is, is niet onderworpen aan belasting op inkomsten uit de trust.

In veel zakenfamilies hebben kinderen één been in het buitenland, vandaar dat familiepatriarchen steeds vaker naar trusts kijken om een ​​probleemloze overdracht van activa in de handen van hun kinderen te verzekeren.

iv) Bereid u voor op eventuele successierechten: er heerst een wijdverbreide angst dat de successierechten, die in 1985 werden afgeschaft toen Rajiv Gandhi premier was, waarschijnlijk binnenkort opnieuw zal worden ingevoerd. Het van tevoren opzetten van trusts, zo zijn zakenfamilies geadviseerd, zal de volgende generatie beschermen tegen het betalen van de overlijdens-/erfbelasting, die maar liefst 85 procent bedroeg in de meer dan drie decennia na de inwerkingtreding ervan (The Estate Duty Act, 1953) . Hoewel India nu geen vermogensbelasting heeft, hebben de meeste ontwikkelde landen, waaronder de VS, het VK, Frankrijk, Canada en Japan, een dergelijke successierechten.

joe jonas hoogte

v) Flexibiliteit in een door kapitaal gecontroleerde economie: India is een door kapitaal gecontroleerde economie. Particulieren kunnen slechts $ 250.000 per jaar investeren onder de Liberalized Remittance Scheme (LRS) van de Reserve Bank of India. Om hier overheen te komen, zijn zakenmensen NRI's geworden, en onder FEMA kunnen NRI's naast hun huidige jaarinkomen $ 1 miljoen per jaar overmaken buiten India. Verder zijn de belastingtarieven in overzeese rechtsgebieden veel lager dan het 30% persoonlijke I-T-tarief in India plus toeslagen, inclusief die voor de superrijken (die met een jaarinkomen van meer dan Rs 1 crore).

vi) De NRI-hoek: offshore-trusts, zoals eerder opgemerkt, worden erkend volgens de Indiase wetgeving, maar wettelijk zijn het de trustees - niet de 'settlor' of de 'begunstigden' - die de eigenaren zijn van de eigendommen en inkomsten van de trust . Een NRI-trustee of offshore-trustee die instructies opvolgt van een andere overzeese 'beschermer', zorgt ervoor dat ze alleen in India worden belast op hun totale inkomen uit India.

De laatste tijd staan ​​NRI's onder meer toezicht van de afdeling Inkomstenbelasting; ze hebben kennisgevingen ontvangen om hun niet-ingezeten status van de afgelopen jaren te bewijzen, om te controleren of ze de vereiste openbaarmaking van 'buitenlandse activa' hebben gedaan in jaren dat ze normaal in India woonden.

Kunnen offshore-trusts voor belastingdoeleinden worden beschouwd als ingezetenen van India?

Er zijn bepaalde grijze belastinggebieden waar de afdeling Inkomstenbelasting in strijd is met offshore trusts. Nadat The Black Money (Undisclosed Foreign Income and Assets) en Imposition of Tax Act, 2015 tot stand kwamen, moeten ingezeten Indiërs - als ze 'settlors', 'trustees' of 'begunstigden' zijn - hun buitenlandse financiële belangen en activa. NRI's zijn niet verplicht dit te doen - hoewel, zoals hierboven vermeld, de IT-afdeling in bepaalde gevallen kennisgevingen naar NRI's heeft gestuurd.

De IT-afdeling kan een offshore trust voor belastingdoeleinden als een inwoner van India beschouwen als de trustee een Indiase ingezetene is. In gevallen waarin de trustee een offshore-entiteit of een NRI is, en de belastingdienst vaststelt dat de trustee instructies opvolgt van een inwoner van India, kan de trust ook worden beschouwd als een inwoner van India voor belastingdoeleinden. Zo is in één geval een Indiase vermogensbeheerder door een offshore trust aangesteld als ‘protector’ (met bevoegdheden om toezicht te houden op de trustee), waardoor er een raam open blijft voor de fiscus.

Deel Het Met Je Vrienden: