Uitgelegd: waarom worden middelgrote, kleine en micro-ondernemingen het zwaarst getroffen door de Covid-19-lockdown?

Middelgrote, kleine en micro-ondernemingen stonden centraal in het hulppakket van de regering. Wat maakt hen het meest kwetsbaar voor Covid-19-verstoringen? Een blik op de cijfers, problemen, mogelijke manieren om vooruit te komen.

Een nadere blik op de anatomie van de MKB-sector verklaart waarom MKB-bedrijven zo kwetsbaar zijn voor economische stress. (Bestand)

De pandemie van Covid-19 heeft zijn impact op alle sectoren van de economie, maar nergens is de pijn zo erg als de middelgrote, kleine en micro-ondernemingen (MSME's) van India. Alle beschikbare anekdotische bewijzen, zoals de honderdduizenden gestrande migrerende werknemers in het hele land, suggereren dat kleine en middelgrote ondernemingen het grootste slachtoffer zijn van de door Covid-19 veroorzaakte afsluiting. Er is ook gemeld dat, net als het eerste hulppakket, premier Garib Kalyan Yojana genaamd, dat op 26 maart door de regering werd aangekondigd, ook het tweede pakket zich voornamelijk zou richten op de mkb-sector.

Een nadere blik op de anatomie van de MKB-sector verklaart waarom MKB-bedrijven zo kwetsbaar zijn voor economische stress.

Hoe worden mkmo's gedefinieerd?

Formeel worden mkmo's gedefinieerd in termen van investeringen in fabrieken en machines (grafiek 1). Maar dit criterium voor de definitie werd lange tijd bekritiseerd omdat geloofwaardige en precieze details van investeringen niet gemakkelijk beschikbaar waren voor de autoriteiten.

Daarom besloot het Bondskabinet in februari 2018 het criterium te wijzigen naar jaaromzet, wat meer in lijn was met het opleggen van GST. Volgens de voorgestelde definitie, die nog formeel moet worden aanvaard, zal een micro-onderneming een onderneming zijn met een jaaromzet van minder dan Rs 5 crore; een kleine onderneming met een omzet tussen Rs 5 crore en Rs 75 crore; en een middelgrote onderneming met een omzet van minder dan Rs 250 crore.

jason mamoa netto waard

Hoeveel mkmo's heeft India, wie is de eigenaar en waar zijn ze gevestigd?

Volgens het laatst beschikbare (2018-19) jaarverslag van de afdeling MSME's zijn er 6,34 crore MSME's in het land (grafiek 2). Ongeveer 51 procent hiervan bevindt zich op het platteland van India. Samen hebben ze iets meer dan 11 crore mensen in dienst (grafiek 3), maar 55 procent van de werkgelegenheid vindt plaats in de stedelijke mkmo's.

Deze cijfers suggereren dat er gemiddeld minder dan twee mensen per mkmo in dienst zijn. Op een niveau dat een beeld geeft van hoe klein deze werkelijk zijn. Maar een opsplitsing van alle mkmo's in micro-, kleine en middelgrote categorieën is nog onthullender.

Zoals grafiek 4 laat zien, valt 99,5 procent van alle mkmo's in de microcategorie. Hoewel micro-ondernemingen gelijkelijk zijn verdeeld over het landelijke en stedelijke India, bevinden kleine en middelgrote ondernemingen zich voornamelijk in het stedelijke India. Met andere woorden, micro-ondernemingen verwijzen in wezen naar een alleenstaande man of vrouw die vanuit huis alleen werkt.

De middelgrote en kleine ondernemingen - dat wil zeggen de resterende 0,5% van alle mkmo's - hebben de resterende 5 crore-oneven werknemers in dienst.

De verdeling van de onderneming per kaste maakt het plaatje verder compleet. Ongeveer 66 procent van alle MSME's is eigendom van mensen die behoren tot de Scheduled Castes (12,5%), de Scheduled Tribes (4,1%) en Other Backward Classes (49,7%). De verhouding tussen mannen en vrouwen onder werknemers is over de hele linie grotendeels consistent: ongeveer 80% mannen en 20% vrouwen.

Wat geografische spreiding betreft, zijn alleen al zeven Indiase staten goed voor 50 procent van alle mkmo's. Dit zijn Uttar Pradesh (14%), West-Bengalen (14%), Tamil Nadu (8%), Maharashtra (8%), Karnataka (6%), Bihar (5%) en Andhra Pradesh (5%).

Redactioneel | Covid & MSME: regering moet opstaan, nood verlichten

Deze breuk geeft een idee van waar de pijn van de MSME-crisis het meest zal worden gevoeld.

Met wat voor problemen worden mkmo's in India geconfronteerd?

Gezien de vorm en de vorm van kleine en middelgrote ondernemingen, is het niet moeilijk om het soort problemen voor te stellen waarmee ze zouden worden geconfronteerd.

Om te beginnen zijn de meeste nergens geregistreerd. Een belangrijke reden hiervoor is dat ze gewoon te klein zijn. Zelfs GST heeft zijn drempel en de meeste micro-ondernemingen komen niet in aanmerking. Deze schijnbare onzichtbaarheid werkt zowel voor ondernemingen als tegen hen. Omdat ze buiten het formele netwerk zijn, hoeven ze geen rekeningen bij te houden, belastingen te betalen of zich te houden aan regelgevende normen enz. Dit verlaagt hun kosten. Maar zoals duidelijk is in tijden van crisis, beperkt het ook het vermogen van een regering om hen te helpen. In sommige ontwikkelde landen heeft de regering bijvoorbeeld geprobeerd om rechtstreeks loonsubsidies en extra krediet te verstrekken aan kleinere bedrijven, maar dat zou kunnen gebeuren omdat zelfs kleinere bedrijven in kaart werden gebracht.

Hieraan gerelateerd is misschien wel de grootste hindernis waarmee de mkmo's worden geconfronteerd: gebrek aan financiering. Volgens een rapport uit 2018 van de International Finance Corporation (onderdeel van de Wereldbank) voorziet het formele banksysteem in minder dan een derde (of ongeveer Rs 11 lakh crore) van de kredietbehoefte van MSME's die het mogelijk kan financieren (grafiek 5 ).

Met andere woorden, het grootste deel van de MSME-financiering komt uit informele bronnen en dit feit is cruciaal omdat het verklaart waarom de inspanningen van de Reserve Bank of India om meer liquiditeit naar de MSME's te duwen, een beperkte impact hebben gehad.

Een belangrijke reden waarom banken afzien van het verstrekken van leningen aan mkmo's is het hoge percentage slechte leningen (grafiek 6); gegevens laten een grotere ontsporing zien voor relatief grotere ondernemingen.

Het andere grote probleem dat de sector teistert, zijn de vertragingen bij betalingen aan mkmo's - of het nu van hun kopers is (waaronder ook de overheid) of zaken als GST-terugbetalingen enz.

Hoe heeft Covid-19 de zaken verergerd?

Suvodeep Rakshit van Kotak Institutional Equities zei dat mkmo's al worstelden - in termen van dalende inkomsten en capaciteitsbenutting - in de aanloop naar de Covid-19-crisis. De totale lockdown heeft een vraagteken gezet bij het bestaan ​​van velen, vooral omdat dit geen bedrijven zijn die te veel geld hebben om de crisis af te wachten. Dat verklaart het banenverlies, zei hij. Volgens een recent onderzoek dat hij deed voor kleine en middelgrote bedrijven in de industrie, zei slechts 7% dat ze meer dan drie maanden zouden kunnen overleven met hun contant geld in de hand als hun bedrijf gesloten blijft. Een grote hindernis om nu opnieuw te starten is het gebrek aan arbeidsbeschikbaarheid.

Express uitgelegdis nu aanTelegram. Klik hier om lid te worden van ons kanaal (@ieexplained) en blijf op de hoogte van het laatste nieuws

Wat gedaan kan worden?

De RBI heeft geprobeerd geld in de mkb-sector te pompen, maar gezien de structurele beperkingen heeft dit een beperkte impact gehad. Hetal Gandhi, directeur van CRISIL, is van mening dat er geen gemakkelijke antwoorden zijn. De regering kan belastingvermindering (GST en vennootschapsbelasting) bieden, snellere terugbetalingen geven en liquiditeit verschaffen aan het platteland van India (bijvoorbeeld via PM-Kisan) om de vraag naar MSME-producten te stimuleren, zei ze.

Hoe zit het met kredietgaranties?

zooey deschanel netto waarde

Leningen aan mkmo's worden meestal verstrekt tegen onroerend goed (als onderpand) - omdat er vaak geen robuuste kasstroomanalyse beschikbaar is - maar in tijden van crisis dalen de vastgoedwaarden en dat belemmert het verstrekken van nieuwe leningen. Een kredietgarantie van de overheid helpt omdat het de bank verzekert dat haar lening door de overheid zal worden terugbetaald in het geval dat de mkmo hapert. Voor zover dergelijke wanbetalingen zich voordoen, worden kredietgaranties als afdelingskosten in de begroting weergegeven.

Deel Het Met Je Vrienden: