Moratorium op Lakshmi Vilas Bank: wat betekent het voor spaarders, financiële sector?

RBI heeft een surseance van betaling opgelegd aan Lakshmi Vilas Bank en een regeling voor een fusie opgesteld. Wat betekent dit voor spaarders, en voor de financiële sector, die de afgelopen jaren te maken heeft gehad met een reeks mislukkingen?

Na de mislukkingen van IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank en DHFL, en de reddingsoperatie van Yes Bank, besloot de Reserve Bank of India om een Moratorium van 30 dagen op Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) en heeft een conceptregeling opgesteld voor de fusie met DBS Bank India, een dochteronderneming van DBS uit Singapore, heeft bezorgdheid geuit over de veiligheid van het financiële systeem.

Waarom werd LVB surseance van betaling opgelegd en samengevoegd met DBS Bank?

De RBI zei dat de financiële positie van de in Chennai gevestigde LVB, die een netwerk heeft van 563 vestigingen en deposito's van Rs 20.973 crore, een gestage daling heeft ondergaan, met aanhoudende verliezen in de afgelopen drie jaar die het vermogen van de bank uithollen.

De bank is er niet in geslaagd voldoende kapitaal aan te trekken om deze problemen aan te pakken. Het had ook te maken met voortdurende opnames van deposito's en lage liquiditeitsniveaus. Ernstige bestuursproblemen in de afgelopen jaren hebben geleid tot een verslechtering van de prestaties. LVB boekte een nettoverlies van Rs 397 crore in het septemberkwartaal van FY21, tegen een verlies van Rs 112 crore in het juni-kwartaal. Bijna een vierde van de voorschotten van de bank zijn slechte activa geworden. De bruto niet-renderende activa (NPA's) bedroegen 25,4% van de voorschotten in juni 2020, tegen 17,3% een jaar geleden.

Een recent fusievoorstel was afkomstig van het door AION gesteunde Clix Capital, maar de discussies liepen op niets uit. De bank werd eerder uitgelokt door SREI Capital. Het sloot bijna aan bij Indiabulls Housing Finance, maar de RBI maakte bezwaar tegen het fusievoorstel. De bankdirectie had aan de RBI laten weten in gesprek te zijn met bepaalde investeerders, maar heeft geen concreet voorstel ingediend.

Zijn deposanten en het financiële systeem veilig?

De RBI, die een limiet van Rs 25.000 op opnames heeft gesteld, heeft deposanten van de bank verzekerd dat hun belang zal worden beschermd. De gecombineerde balans van DBS India en LVB zou gezond blijven na de voorgestelde fusie, met een Capital to Risk Weighted Assets Ratio (CRAR) op 12,51% en een Common Equity Tier-1 (CET-1) kapitaal op 9,61%, zonder rekening te houden met de inbreng van extra kapitaal.

De RBI had eerder dit jaar Yes Bank gered via een regeling die werd gesteund door de State Bank of India en andere banken. Een vangnet voor kleine deposanten is de Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC), een dochteronderneming van RBI, die verzekeringsdekking biedt voor deposito's tot Rs 5 lakh bij banken. De RBI en de regering hebben er vaak voor gezorgd dat het financiële systeem veilig en gezond is, maar een golf van mislukkingen kan het vertrouwen van deposanten aantasten.

Christina Aguilera netto waard 2018

Lees ook | Moratorium Lakshmi Vilas Bank: geld van spaarders veilig, verzekert door RBI benoemde beheerder

Wat is er misgegaan met de sector?

De ineenstorting van IL&FS in 2018 had een kettingreactie in de financiële sector veroorzaakt, met liquiditeitsproblemen en wanbetalingen tot gevolg. Punjab & Maharashtra Co-op Bank werd getroffen door een leningszwendel waarbij HDIL-promotors betrokken waren en de bank moet nog worden gered. De bijna-doodervaring van Yes Bank in maart 2020 zorgde voor kriebels bij spaarders. De RBI-actie tegen LVB werd verwacht nadat aandeelhouders onlangs tegen de benoeming van zeven bestuurders in het bestuur hadden gestemd.

Particuliere banken van de oude generatie kwamen in de schijnwerpers te staan, waarbij aandeelhouders van LVB en Dhanlaxmi Bank onlangs hun CEO's in een tijdsbestek van een week ontsloegen. De LVB-episode begon zich te ontvouwen nadat de RBI en banken onder leiding van SBI de door fraude getroffen Yes Bank hadden gered. De RBI heeft de prestaties van particuliere banken en grote NBFC's gevolgd.

Mis het niet uit Explained | Wat het nieuwe aanbod van Adani Group betekent voor het DHFL-biedproces?

Wat gebeurt er met beleggers in deze banken?

Aandeelhouders in Yes Bank werden geconfronteerd met een aanzienlijke erosie van het vermogen toen de aandelenkoers onder Rs 10 per aandeel crashte vanaf een piek van Rs 400 per aandeel. Bij LVB wordt het eigen vermogen volledig afgeschreven. Dit betekent dat bestaande aandeelhouders met een totaal verlies op hun beleggingen worden geconfronteerd, tenzij er kopers op de secundaire markt zijn die hieraan enige waarde kunnen toekennen. Aandelen LVB sloten woensdag op 20% lager circuit. In haar conceptregeling voor de fusie zei de RBI dat op en vanaf de vastgestelde datum het volledige bedrag van het gestorte aandelenkapitaal en de reserves en het overschot, inclusief de saldi op de aandelen-/effectenpremierekening van de overdragende bank, staan ​​afgeschreven.

Ook in het geval van Yes Bank werden enkele individuele beleggers geconfronteerd met een totaal verlies op hun beleggingen in AT-1-obligaties. Bijna Rs 9.000 crore aan AT-1-obligaties die werden verkocht aan verschillende institutionele beleggers en aan vermogende individuele beleggers op de secundaire markt, werden volledig afgeschreven. Volgens de RBI-regels op basis van het Bazel-III-raamwerk, hebben AT-1-obligaties hoofdverliesabsorptiekenmerken, die een volledige afschrijving of omzetting in eigen vermogen kunnen veroorzaken. Express Explained is nu op Telegram

Wat zijn de problemen waarmee particuliere banken van de oude generatie worden geconfronteerd?

Het functioneren van veel van dergelijke banken is de afgelopen jaren onder de loep genomen, aangezien de meeste van hen geen sterke promotors hebben, waardoor ze doelwit zijn van fusies of gedwongen fusies. Twee andere in het Zuiden gevestigde banken – South Indian Bank en Federal Bank – opereren als bestuurgestuurde banken zonder promotor. In Karur Vysya Bank is het aandeel van de promotor 2,11% en in Karnataka Bank is er geen promotor. De problemen in LVB volgen de vergelijkbare uitdagingen waarmee Yes Bank en Punjab & Maharashtra Co-operative Bank de afgelopen tijd te maken hebben gehad.

Wat is de reactie van de regelgevende instanties op deze tekortkomingen geweest?

Op 24 juli 2004 kondigde de RBI, toen onder leiding van YV Reddy, een moratorium aan op de particuliere geldschieter Global Trust Bank, die toen wankelde onder enorme verliezen en slechte leningen. De bank werd binnen 48 uur gefuseerd met de openbare sector Oriental Bank of Commerce onder een door de RBI geleid reddingsplan.

Bijna 16 jaar later heeft de RBI een enigszins vergelijkbare benadering gevolgd bij het reanimeren van de in moeilijkheden verkerende kredietverstrekkers van Yes Bank en nu LVB. De aankondiging van het moratorium werd gevolgd door een reconstructieplan voor Yes Bank en kapitaalinjectie door banken en financiële instellingen, waarbij State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank en anderen eigen vermogen in de gereconstrueerde entiteit stopten. Hoewel waarnemers van banken het erover eens zijn dat de RBI heeft gehandeld wanneer een bank of een NBFC in de problemen kwam, blijft het de vraag of zij snel heeft ingegrepen.

Zal de kredietstress veroorzaakt door de pandemie invloed hebben op het banksysteem?

NPA's in de banksector zullen naar verwachting toenemen, aangezien de pandemie de geldstromen van mensen en bedrijven beïnvloedt. De impact zal echter per sector verschillen, aangezien segmenten als farmaceutica en IT er qua inkomsten van lijken te hebben geprofiteerd. NPA-aanwas in geldrijke sectoren zoals IT, farmaceutica, FMCG, chemie en auto's zal naar verwachting kleiner zijn in vergelijking met gebieden zoals gastvrijheid, toerisme, luchtvaart en andere diensten.

Een commissie van deskundigen onder leiding van KV Kamath kwam onlangs met aanbevelingen over de financiële parameters die nodig zijn voor een eenmalig kredietherstructureringsvenster voor zakelijke kredietnemers die als gevolg van de pandemie onder stress staan. Schulden van de bedrijfssector ter waarde van Rs 15,52 lakh crore zijn onder druk komen te staan ​​nadat Covid-19 India trof, terwijl een andere Rs 22,20 lakh crore al onder stress stond. Dit betekent in feite dat Rs 37,72 crore (72% van de schuld van de banksector aan de industrie) onder druk blijft staan. Bedrijven in sectoren als detailhandel, groothandel, wegen en textiel hebben te maken met stress, terwijl NBFC's, energie, staal, onroerend goed en de bouw al onder stress stonden toen de pandemie begon.

Dit artikel verscheen voor het eerst in de gedrukte editie op 19 november 2020 onder de titel ‘Wat een mislukte bank betekent’.

ellen degeneres nettowaarde

Deel Het Met Je Vrienden: