Uitgelegd: dit is wat u moet overwegen voordat u rechtstreeks in overheidseffecten belegt

Een grotere deelname zal het groeiende leningsplan van de regering ondersteunen, geschat op ongeveer Rs 12 lakh crore per jaar.

Schuldinstrumenten, uitgegeven door de overheid, worden beschouwd als de veiligste vorm van beleggen. (Bestandsfoto)

Eerder deze week onthulde de Reserve Bank of India een regeling waarmee particuliere beleggers rechtstreeks kunnen deelnemen aan de markt voor overheidseffecten. Ze kunnen een 'Retail Direct Gilt Account' (RDG-account) openen en onderhouden bij de RBI via een portal, die ook toegang biedt tot primaire uitgifte van G-Secs en de secundaire markt. In februari had de RBI retailtoegang tot dit risicovrije vastrentende segment voorgesteld.

Een grotere deelname zal het groeiende leningsplan van de regering ondersteunen, geschat op ongeveer Rs 12 lakh crore per jaar. Het kan ook concurrentie opleveren voor vaste bankdeposito's en spaartegoeden op postkantoren.

Wat zijn G-Secs?

Dit zijn schuldinstrumenten, uitgegeven door de overheid. Ze worden beschouwd als de veiligste vorm van beleggen; de overheid zal niet in gebreke blijven, omdat ze de mogelijkheid heeft om geld in te zamelen via belastingen en andere middelen als ze met terugbetalingsproblemen wordt geconfronteerd. Retailbeleggers mogen schatkistpapier, staatsobligaties, staatsgoudobligaties en staatsontwikkelingsleningen kopen en verkopen.

Momenteel mogen particuliere beleggers niet-concurrerende biedingen uitbrengen op veilingen van staatsobligaties. Ze konden toegang krijgen tot de NDS-OM (Negotiated Dealing System-Order Matching) via beurzen, waardoor de vraag naar gelten zou worden samengevoegd en naar RBI in NDS-OM zou worden gebracht.

Nu kan een particuliere belegger een vergulde rekening openen bij de RBI en een direct bod plaatsen op NDS-OM, evenals handelen op de secundaire markt. Tot nu toe hadden alleen institutionele spelers zoals banken, primary dealers, verzekeringsmaatschappijen, beleggingsfondsen, buitenlandse portefeuillebeleggers en vermogende particulieren directe toegang tot dit platform. Gilts worden normaal gesproken verhandeld op NDS-OM in partijen van Rs 5 crore elk, maar particuliere beleggers mogen handelen met een minimale investering van Rs 10.000.

mike herrera muzikant

Hoe werkt de RBI-regeling?

Om online te registreren, moeten beleggers een rupee-spaarbankrekening in India, PAN en een geldig document voor KYC hebben. Niet-ingezeten particuliere beleggers komen in aanmerking om te beleggen in overheidseffecten op grond van de Foreign Exchange Management Act, 1999. Een RDG-rekening kan afzonderlijk of gezamenlijk worden geopend.

Investeerders vullen een online formulier in. Zodra hun RDG-account is geopend, worden de details voor toegang tot de portal via sms/e-mail verzonden. Er worden geen kosten in rekening gebracht voor het openen/onderhouden van de rekening of het plaatsen van biedingen.

Voor deelname aan de primaire markt is slechts één bod per effect toegestaan. Betalen kan via internetbankieren/UPI. Als UPI wordt gebruikt, kunnen tegoeden op de gekoppelde bankrekening worden geblokkeerd op het moment dat biedingen worden ingediend; het bedrag wordt bij toewijzing in de veiling afgeschreven. Een soortgelijke faciliteit via banken zal op termijn beschikbaar komen.

tom delonge netto waarde

Toegewezen effecten worden op de dag van vereffening via krediet op de RDG-rekening van de belegger uitgegeven. Eventuele restituties worden bijgeschreven op de bankrekening van de belegger.

Voor transacties op de secundaire markt hebben geregistreerde beleggers toegang tot een transactielink op het portaal om gelten te kopen of verkopen. Aangekochte effecten worden op de dag van afwikkeling bijgeschreven op de RDG-rekening. De RBI maakt de ingangsdatum van de regeling bekend.

Hoe kunnen beleggers profiteren?

G-Secs dragen bij aan de verscheidenheid aan opties voor schuldinvesteringen. Naast rente-inkomsten kunnen beleggers, afhankelijk van het rentetraject, ook vermogenswinsten behalen door in staatsobligaties te handelen. Als een persoon een obligatie aanhoudt met een rendement van 6%, zal een stijging van de obligatierendementen de prijs van de obligatie doen dalen. Dus als hij de obligatie vóór de vervaldatum wil verhandelen, leidt de stijging van het rendement tot kapitaalverlies. Aan de andere kant zou een daling van het rendement onder 6% de belegger ten goede komen, aangezien de obligatiekoers zal stijgen.

Beleggers hebben ook te maken met een laag herbeleggingsrisico als ze sparen voor hun pensioen. Terwijl vaste deposito's beschikbaar zijn voor een maximale looptijd van 10 jaar en daardoor de belegger blootstellen aan herbeleggingsrisico, kan een G-Sec-belegger zichzelf voor 20-30 jaar vastzetten op het huidige rendement.

brad pitt nettowaarde

Wat zijn de risico's van direct beleggen?

Aangezien G-Sec's zeer volatiel zijn, zeggen beleggingsexperts dat beleggers die deze instrumenten echt begrijpen of bereid zijn ze aan te houden tot de vervaldatum ernaar moeten kijken. Velen beweren dat hoewel dit een veilige activaklasse is, het beter is om te beleggen via beleggingsfondsen die beleggen in G-Secs. Voor beleggers die bereid zijn tot het einde van de looptijd vast te houden en geen last hebben van volatiliteit, is een van de voordelen van direct gaan dat ze besparen op de kostenratio die door beleggingsfondsen wordt aangerekend.

G-Sec trekt belasting op zowel rente-inkomsten als vermogenswinsten als de papieren vóór de vervaldatum op de markt worden verhandeld. Op rente-inkomsten wordt belasting geheven tegen het marginale belastingtarief, en vermogenswinsten tegen 10%. G-Secs trekken geen vermogenswinstbelasting aan als de papieren tot de vervaldatum worden bewaard.

Nieuwsbrief| Klik om de beste uitleg van de dag in je inbox te krijgen

Waar moet u op letten als u rechtstreeks in G-Secs belegt?

G-Sec-rendementen bewegen als gevolg van verschillende factoren, en beleggers zullen zowel de binnenlandse als de mondiale ontwikkelingen in de gaten moeten houden. In de markt zeggen mensen dat vastrentende beleggers zinken en varen met de richting van de rentetarieven. Beleggers lijden kapitaalverliezen in een regime van stijgende rentetarieven en maken meerwaarden in een omgeving met dalende rente. Dit risico wordt geëlimineerd wanneer gelten tot de vervaldatum worden aangehouden.

Inflatie en rentetarieven worden op hun beurt beïnvloed door verschillende andere factoren, zoals economische groei, staatsrating, geldhoeveelheid, overheidsleningen, wereldwijde liquiditeit en geopolitieke ontwikkelingen. Dus beleggers moeten op dit alles letten.

Deel Het Met Je Vrienden: