Uitgelegd: hoe Covid-19 de spaartegoeden, deposito's en schulden van huishoudens heeft beïnvloed

Toen de pandemie voor het eerst toesloeg, stegen de financiële besparingen van huishoudens aanvankelijk in het eerste kwartaal van 2020-21, maar werden in de volgende twee kwartalen sequentiële matiging.

De kasposities waren in het juni-kwartaal van 2020 op een hoogtepunt van Rs 2.06.889 crore. (Bestandsfoto)

Vorige week heeft de Reserve Bank of India (RBI) heeft zijn voorlopige schatting van de financiële besparingen van huishoudens vrijgegeven . Voor miljoenen huishoudens in het land heeft de Covid-19-pandemie geleid tot een afname van financiële activa zoals bankdeposito's, pensioengeld, levensverzekeringsfondsen en valutabezit. Terwijl de RBI een stijging van de schuld schatte van ongeveer 20 crore-huishoudens, die ongeveer 60% van de brutobesparingen in de economie bijdragen, vertoonden de financiële besparingen een daling van meer dan 45% van juni tot december 2020.

De brede afhaalpunten van de schatting:

Financiële besparingen

Toen de pandemie voor het eerst toesloeg, stegen de financiële besparingen van huishoudens aanvankelijk in het eerste kwartaal van 2020-21, maar werden in de volgende twee kwartalen sequentiële matiging. Volgens de voorlopige schatting van de RBI bedroegen de financiële besparingen van huishoudens 8,2% van het bbp in het derde kwartaal, na 10,4% van het bbp in het tweede kwartaal (eind september 2020) en 21% in juni. In absolute termen daalden de netto financiële activa van huishoudens tot Rs 4.44.583 crore in het decemberkwartaal van Rs 4.91.906 crore in het septemberkwartaal en Rs 8.15.886 crore in het juni-kwartaal.

Huishoudelijke deposito's

pauly d netto waard 2018

Terwijl de totale bankdeposito's zijn gestegen, is het aandeel huishoudens gedaald. De verhouding tussen de deposito's van huishoudens (bank) en het bbp daalde tot 3,0% in het decemberkwartaal van 2020-21, van 7,7% in het voorgaande kwartaal, aldus de RBI. In absolute aantallen daalden de deposito's van huishoudens van Rs 3.67.264 crore in september tot Rs 1.73.042 crore in december. Volgens bankanalisten kan dit te wijten zijn aan de neiging van huishoudens om contant geld op te nemen om in noodgevallen te voorzien. In april-juni 2020 waren de deposito's gedaald tot Rs 1.25.848 crore van Rs 4.55.464 crore in januari-maart. Dit suggereert dat wanneer Covid-infecties omhoog schieten, de deposito's van huishoudens afnemen, om vervolgens weer gedeeltelijk op te lopen als de situatie verbetert en weer te dalen als het aantal infecties later weer toeneemt.

Nieuwsbrief| Klik om de beste uitleg van de dag in je inbox te krijgen

Valutaposities

Het is veelbetekenend dat valutaaanhoudingen fluctuaties vertoonden, waarbij huishoudens meer aanhielden wanneer Covid-infecties omhoog gingen. De kasposities bereikten een hoogtepunt van Rs 2.06.889 crore in het juni-kwartaal van 2020. Dit daalde tot Rs 17.225 crore in september en herstelde gedeeltelijk tot Rs 91.456 crore in december, toen het aantal infecties daalde. Nadat de regering in maart vorig jaar een strenge afsluiting aankondigde, steeg de valuta bij het publiek tussen maart en juni met Rs 3,07 lakh crore, van Rs 22,55 lakh crore naar Rs 25,62 lakh crore in de twee weken eindigend op 19 juni 2020. Nu, valuta met het publiek staat op een recordhoogte van Rs 28,78 lakh crore, volgens de laatste RBI-gegevens.

Terwijl de valuta bij het publiek is gestegen, vertraagde het tempo sinds juli, voordat het in februari 2021 opnieuw aan kracht won. Bankiers zeggen dat een stijging van het valutabezit erop wijst dat mensen contant geld zijn gaan verzamelen in afwachting van strengere lockdown-maatregelen, wat leidde tot meer opnames Bij
de geldautomaat.

Levensverzekeringsfondsen

De verzekeringssector heeft een aanzienlijke transformatie ondergaan sinds de pandemie toesloeg, waarbij de vraag naar polissen toenam. Het premie-inkomen uit nieuwe contracten van levensverzekeraars was in april en mei 2020 met 27,9% gedaald. Voor het volledige boekjaar 2020-21 herstelde het premie-inkomen zich echter met 7,49%. Levensverzekeringsfondsen van huishoudens kelderden tot Rs 33.549 crore in het kwartaal van maart van FY2020. Naarmate het aantal infecties en sterfgevallen echter toenam, stegen de fondsen tot Rs 1.23.324 crore in het juni-kwartaal, Rs 1.42.422 crore in het september-kwartaal en Rs 1.56.320 crore in het decemberkwartaal van FY2021. De verzekeringssector sloot het afgelopen boekjaar af met een groei van 9% in leven en schade samen. Tijdens de periode april-mei van het huidige fiscale jaar is het met 17% gegroeid.

Aandelenbezit

De aandelenmarkten zijn geleidelijk verbeterd met een stijging van de Sensex van 28.265 begin april 2020 tot boven de 52.000 nu. Na de daling in maart en begin april 2020 herstelden de markten, maar de investeringen van huishoudens in aandelen daalden. De aandelenposities stegen tot Rs 18.599 crore in het kwartaal van juni, maar daalden tot Rs 8.291 crore in september en Rs 5.307 crore in december. Het aandeel spaargelden in aandelen en obligaties van de totale financiële besparingen van huishoudens, dat 3,4% van het BBP bedroeg in FY20, zal in FY21 waarschijnlijk toenemen tot 4,8-5% (of tot 0,7% van het BBP van 0,4% van het BBP in FY20), wat volgens een SBI-rapport nog steeds veel lager dan 36,5% in de VS. Beleggingen in beleggingsfondsen van huishoudens stegen met Rs 51.926 crore in het kwartaal van maart 2020, maar verbeterden later, met een groei van Rs 66.195 crore in juni 2020, Rs 11.909 crore in september en Rs 65.312 crore in december.

(=)Kleine besparing

De spaartegoeden van huishoudens in kleine spaarregelingen zoals het postkantoor en het nationale spaarcertificaat bleven in de drie kwartalen van FY 2021 onveranderd op Rs 75.879 crore. De meeste van deze regelingen hebben een lock-in-periode, waardoor beleggers zich er niet van kunnen terugtrekken.

Huishoudschulden

De schuldquote van huishoudens, die is gebaseerd op geselecteerde financiële instrumenten, is sinds eind maart 2019 gestaag gestegen. Ze steeg fors tot 37,9% eind december 2020 van 37,1% eind september 2020, aldus de RBI. De verplichtingen van huishoudens aan de banksector zijn in het juni-kwartaal van 2020 met Rs 1.38.472 crore gekrompen, maar in december gestegen tot Rs 2.18.216 crore. De RBI had vorig jaar een moratorium op de terugbetaling van leningen aangekondigd. Ondanks hogere leningen van banken en woningfinancieringsmaatschappijen, was de stroom in financiële verplichtingen van huishoudens in het december kwartaal van 2020-21 marginaal lager, na een duidelijke daling van de leningen van niet-bancaire financiële bedrijven, aldus het rapport.

Deel Het Met Je Vrienden: